Dolar/TL Merkez Bankası’nın (TCMB) Perşembe günü sonuçlarını açıklayacağı faiz kararının piyasada yeni bir iyimserlik getirebileceği ve Türkiye’den aralıksız çıkış yapan yabancı yatırımcıların konumlarını tekrar gözden geçirebileceği beklentileriyle tarihi tepeden hudutlu geriledi.

Piyasada TCMB kararı haricinde yakından izlenen gelişmeler ise ABD seçimleri, Brexit gelişmeleri, corona virüsünde global artış trendi, AB ile tansiyonun yine artması tasası, Azerbaycan-Ermenistan tansiyonu ve S-400 hava savunma sistemleri konusunda devam eden süreç yer alıyor.

Asya borsaları, ABD canlandırma paketine dair umutlardan ve corona virüsü aşısının yıl sonuna kadar çıkabileceği beklentilerinden takviye bularak iki buçuk yılın tepesine yaklaşırken Çin’de beklentilerden zayıf gelen ekonomik büyüme verisi kazanımları sınırladı.

Dolara istikamet veren ögeler ortasında yatırımcıların artan corona virüsü olaylarına dair telaşları, ABD seçiminin yaklaşmasıyla yatırımcıların takındıkları tavır ve ekonomik canlandırma paketine yönelik gelişmeler bulunuyor.

SIKILAŞTORMA ADIMLARI TAKVİYE ÖGESİ

TCMB’nin devam eden sıkılaştırma adımları piyasalardaki en kıymetli dayanak ögesi olmaya devam ediyor. Bankanın piyasaya uyguladığı fonlamanın son maliyetini gösteren yüklü ortalama fonlama maliyeti dün prestijiyle %12.39’a yükseldi. Fonlama maliyeti Temmuz ortasında %7.4’ün altına kadar inmişti. Bu da 500 baz puana yakın sıkılaştırma uygulandığı manasına geliyor.

Fonlama maliyeti geçen hafta birinci sefer mevcut enflasyonun üzerine çıktı. TCMB’nin siyaset faizi %10.25, faiz koridorunun üst bandı %11.75, geç likidite penceresi faiz oranı ise %13.25 düzeyinde bulunuyor.

Enflasyon ise Eylül’de %11.75 düzeyindeydi. Sıkılaştırmanın gitgide kuvvetlendirilmesi TL’deki daha fazla bedel kaybının önüne geçen en değerli ögelerden. Öte yandan likidite sıkılaştırmaları ve bunun swap kanalıyla daha da genele yayılması piyasada iki farklı beklentiyi de beraberinde getirdi.

Birtakım bankacılar swap faizinin siyaset faizi değil de üst bant faizi olarak belirlenmesinin bir sonraki PPK’da faiz artışı manasına gelebileceğini düşünüyorlar. Kimi bankacılar ise bunun tersine kararların direkt faiz artışı yapmamak için alındığı kanaatindeler.

Lakin TL’deki paha kaybı belirginleştikçe piyasadaki beklentiler artık faiz artışına neredeyse büsbütün dönmüş durumda.

MEVDUAT SAHİPLERİNİN TERCİHLERİNE YANSIMADI

Piyasa faizlerindeki yükseliş ise şimdi mevduat sahiplerinin döviz yahut TL tutma tercihlerine yansımış durumda değil. Geçen perşembe günü yayımlanan datalara nazaran yurt içi yerleşiklerin döviz ve altın mevduatı yaklaşık 500 milyon dolar artış kaydetti.

Yurt dışı yatırımcıların Hazine tahvili portföyünde TCMB faiz kararının akabinde görülen 479 milyon dolar artış ise bilakis döndü. Datalara nazaran yurt dışı yerleşiklerin portföyü geçen hafta 350 milyon dolar azaldı.

Sokakta herkes “Dolar, borsa, altın ne olur?” diye birbirine soruyor. İşte finansal kuruluşlardan uzman bireylerin hazırladığı teknik tahlil notları:

BORSA

Yapı Kredi Yatırım tarafından hazırlanan teknik tahlilde, 22 Eylül tarihinde başladığı kısa vadeli yükseliş trendini sürdüren piyasanın, 1,190 direncini aşmasıyla haftaya güçlü bir başlangıç yaptığı belirtilerek şöyle denildi:

Böylelikle 1,200 düzeyinde bulunan gaye noktamızı üst geçen piyasada, gün içi geri çekilmelerde 1,190 düzeyini birinci kıymetli dayanak noktası olarak izliyoruz. 1,190 üzerindeki seyir ise piyasadaki üst hareketin devamını getirecektir.

Bu durumda endeksin üst hareket içerisinde 1,225 ve 1,250 düzeylerini hedefleyen potansiyelini koruyacağını düşünüyoruz.

Tera Yatırım tarafından hazırlanan günlük bültende ise dün ABD endekslerinin günü satışlarla tamamlamasının akabinde bugün Asya geneli ve Avrupa vadeli endekslerinde görünümün negatif olduğu vurgulandı.

“ABD vadelilerinde ise hudutlu reaksiyon alımları görülmekte.” denilen bültende, “BIST dün günü bankacılık payları öncülüğünde %1.06 yükselişle 1205 düzeyinde tamamladı. XBANK ise %4.4 yükseliş kaydetti. Bugün BIST’in güne yatay başlamasını bekliyoruz. Mümkün gün içi geri çekilmeler bu kademede kar satışı pozisyonlu takip edilebilir, 1195-1200 bölgesi dayanak pozisyonunda.” sözlerine yer verildi.

DOLAR

Ikon Menkul tarafından hazırlanan tahlile nazaran dolar/TL paritesi 7.9579 bölgesinden yaşanan düşüş eğilimini dünden korudu ve 7.8961 dayanak bandı altına çekildi.

Düşüş eğiliminin devam etmesi halinde 7.8380 düzeyinin sonraki dayanak bölgeleri olarak izlenebileceği belirtilen notta, “Paritede bu bölgenin kırılması ve altında kalıcılık yakalanması halinde TL lehine süreç güç kazanabilir. Başka yandan mümkün üst taraflı hareketlerde ise tarihi tepe düzey de olan 7.9579 direnç bölgesi öncesi 7.9260 düzeyi orta direnç olarak izlenebilir.” denildi.

ALTIN

Ikon Menkul tarafından hazırlanan altın fiyatları tahlilinde ons altında üst istikametli hareketlerin siyah alçalan trend çizgisinden baskılanmaya devam ettiği belirtilerek şu tabirlere yer verildi:

Bedelli madende bu trend çizgisinin kırılımı, boğaların gücü tekrar eline almasına değerli bir yer yaratabilir. Öteki yandan aşağıda ise mavi yükselen trend çizgisi ve 1890 bandı birinci dayanak bölgeleri olarak izlenebilir. Bu bölgenin kırılması halinde Ons Altında 1872 ve 1848 teknik düzeyleri gelebilir.

Takviyeler: 1890-1872-1848
Dirençler: 1933-1958-1993

Sözcü