Türkiye piyasası kapanışı akabinde açıklanacak Fed kararında ABD tahvil getirilerinde yaşanan sert yükselişe ait açıklamalar takip edilecek.

ABD başta olmak üzere gelişmiş ülkelerde tarihi düşük düzeylerdeki tahvil getirilerinin yükselişe geçmesi TL’nin de ortalarında yer aldığı gelişmekte olan para ünitelerinde paha kaybı yaratmaya devam ediyor.

Global piyasalarda enflasyonda yükseliş beklentileri merkez bankalarından faiz artış beklentilerini beraberinde getiriyor. Pandemi nedeniyle iktisatların şimdi toparlanamadığı bir periyotta gelişmiş ülkelerden faiz artışı ihtimali ise piyasalarda satış baskısı getiriyor.

Hazine Pazartesi günü 7 yıl vadeli değişken faizli ve 10 yıllık gösterge tahvilleri, dün ise 2 ve 5 yıllık gösterge tahvilleri yine ihraç etti. Hazine bu hafta yaklaşık 7 milyar TL’si piyasadan 8.3 milyar TL borçlandı.

Hazine bu ay toplam 29 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 23.5 milyar TL’si piyasadan 31.2 milyar TL iç borçlanma öngörüyor. Önümüzdeki hafta da 4 borçlanma gerçekleştirilecek.

Asya borsaları Fed’in para siyaseti kararı öncesinde ABD borsalarını takip ederek geriledi. Yatırımcıların dikkati ise toplantıdan gelebilecek ABD’de para siyasetinin varsayımlardan süratli olağanlaşmasına yönelik ipuçlarına çevrildi.

Dolar öteki en önemli para üniteleri karşısında kıymet kazanırken yatırımcılar Fed’in faiz artırımına mı gideceği yoksa ABD Hazine tahvillerinin getirilerinin daha da yükselmesine müsaade mi edeceğini yakından takip ediyor.

TCMB PPK TOPLANTISI BUGÜN BAŞLIYOR, KARAR YARIN

Merkez Bankası’nın (TCMB) bugün başlayacak ve yarın 14.00’te sonuçlarını açıklayacağı Para Siyaseti Şurası (PPK) toplantısında, siyaset faizini 100 baz puan artırması bekleniyor.

Enflasyonun şubatta iddiaların üzerinde artması ve TL’nin şubat ortasından beri yüzde 10’a yakın kıymet kaybetmesinin akabinde faiz artış beklentileri barizleşmiş durumda. Reuters anketine katılan 20 kurumun 19’u siyaset faizinde artış bekliyor. Varsayımların medyan beklentisi siyaset faizinin yüzde 17’den yüzde 18’e artacağı tarafında.

Bankacıların verdiği bilgiye nazaran piyasadaki fiyatlama da 85-115 baz puan ortası faiz artışına işaret ediyor.

Bankacılar mevcut enflasyona nazaran yapılan hesaplamalara nazaran gerçek faizin 140 baz puana kadar gerilediğini, önümüzdeki aylarda enflasyonda artış yaşanacağı için bu oranın daha da düşeceğine dikkat çekiyorlar.

ENFLASYON BEKLENTİLERİ YÜKSELDİ

Beklenti anketinde de yıl sonu için enflasyon beklentisinin 31 baz puan, 12 ay sonrası için 11 baz puan ve 24 ay sonrası için 15 baz puan arttığını gösterdi. Beklenti anketi bilgileri TCMB’nin yıl sonu için belirlediği yüzde 9.4 enflasyon varsayımı ve amacına lakin 12-24 ay ortası bir vadede ulaşılabileceğini de gösteriyor.

TAKİP EDİLEN GELİŞMELER

ABD ve AB ile bağlantılar, mevcut iktisat siyasetlerinin sürdürülebilirliğine ait telaşlar, lokallerin dövizden TL’ye dönme konusunda besbelli bir eğilim göstermemesi son devirde TL’yi negatif ayrışmaya götüren ve takip edilen gelişmeler ortasında öne çıkıyor.

Türkiye’nin 5 yıllık kredi iflas takası primi (CDS) iktisat idaresindeki değişim öncesi süreç gördüğü 570 baz puandan 300 baz puanın altına kadar geldikten sonra ABD tahvil getirilerindeki yükselişle son devirde 300 baz puanın üzerinde seyrediyor.

BORSA

Ak Yatırım Araştırma Kısmı tarafından hazırlanan tahlilde BIST100’ün dün yatay açılışın akabinde üst taraflı kareket ettiği belirtilerek, “Kapanış 1570 düzeyinde gerçekleşti.

Endekste geçiş bölgesi olabileceğini düşündüğümüz 1570-1600 bandının alt sonuna gelinmiş durumda. Bir müddettir kısa dönem için vurguladığımız iyimserliğin bir ölçü daha güçlendiğini belirtebiliriz.

BIST’te 1570-1600 bandını ana direnç olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Aşılması endekste yeni ve güçlü bir üst trendin habercisi de olabilecektir.

Bu etapta kısa dönem için 1550/20 dayanak bölgesi üzerindeki hareketin korunmasına bağlı olarak iyimserliğin devam ettiğini ve 1580-1600 bandının gündemde olduğunu düşünmeye devam ediyoruz.

Bandın aşılması durumunda BIST için bir sonraki basamak 1625/50 bölgesi olabilecektir. BIST100’de 1550/40-1520-1505-1490 dayanak, 1580-1600/25-1650 direnç olarak belirtilebilir.” denildi.

DOLAR

İnfo Yatırım tarafından hazırlanan bültende şu sözlere yer verildi:

İçerisinde bulunduğumuz haftaya 7.53 düzeylerinde başlangıç yapan dolar/TL, ABD kanadında hazine tahvil faiz oranlarındaki hareketlerin bir ölçü istikrar bulması ile birlikte aşağı istikametli hareketlenmeler gerçekleştirdi.

Bu hareketler ile birlikte parite 7.46 düzeylerini test etti. Geçen günlerde ve haftalarda ABD kanadında hazine tahvil getirilerindeki sert yükselişler gelişmekte olan ülke para üniteleri üzerinde baskı oluşturmuş ve global risk algısını da değiştirmişti.

Bununla birlikte yarın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası bir ortaya gelecek ve bu toplantı yakından takip edilecek. Piyasalardaki beklentiler bankanın bu toplantı sonrasında 100 baz puanlık faiz artırım yoluna gidebileceği istikametinde yük kazanmış durumda.

Dolar kurunu teknik olarak inceleyecek olursak üst istikametli hareketlenmelerde sırasıyla 7.55153 – 7.61192 – 7.66578 düzeyleri direnç noktaları olarak 7.42798 – 7.–2982 – 7.21413 düzeyleri takviye noktaları olarak takip edilebilir.

ALTIN

A1 Capital Yatırım Menkul Kıymetler tarafından hazırlanan altın tahlilinde şu tabirlere yer verildi:

Günlük grafikleri baz aldığımızda 8 üssel ortalama olan 1728 üzerinde fiyatlamaların oluştuğunu takip ediyoruz. Bu düzeyin üzerinde kalıcılığın oluşması ile birinci olarak 1747 ve akabinde çok daha kıymet verdiğimiz 1764 dirençlerinin test edilme ihtimali canlı kalacaktır.

Özelikle 1764 direncinin aşılmasını sağlayan fiyatlamalarda 1790 ve 1820 dirençlerini takibe almaya başlayacağımızı not edelim. Bunun yanında 1728 üzerinde kalıcılığın sağlanamaması durumunda 1700 orta dayanağı ile 1675 düzeyini izliyor olacağız.

Sözcü